Компанийн бэлэн мөнгө нь санхүүгийн үйл ажиллагааны маш чухал элемент бөгөөд үүнд компанийн кассанд байгаа бүх бэлэн мөнгө, бэлэн бус бэлэн бус данс, дамжин өнгөрөх мөнгө, төрөл бүрийн мөнгөн төлбөр багтдаг. баримт бичиг.
Мөнгөний урсгалын дүн шинжилгээ хийх нь компанид тэнцвэртэй байдлыг хангах, ойрын болон алсын ирээдүйг урьдчилан таамаглах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь нийт аж ахуйн нэгжийн үр ашиг, ашигт ажиллагаанд эерэг нөлөө үзүүлдэг. Тиймээс санхүүгийн болон мөнгөн гүйлгээний талбарт дүн шинжилгээ хийх нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал, ирээдүйн үе, цаг хугацааны интервалд цэцэглэн хөгжих гол түлхүүр болох нь харагдаж байна.
Ерөнхий ойлголт
Хялбараар хэлбэл, мөнгөн гүйлгээг тухайн компанид тодорхой хугацааны орлого, зарлага гэж ойлгож болно.
Дээрх шинжлэх ухааны ном зохиолдЭнэ нэр томъёо нь "мөнгөний урсгал" гэсэн ойлголттой холбоотой тасралтгүй үйл явц болох хугацааны интервал дахь хөрөнгийн хөдөлгөөнийг хэлнэ. Компанийн гол зорилго бол мөнгөн гүйлгээний менежмент юм.
Компани дахь мөнгөн гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэл, дүн шинжилгээ нь бэлэн мөнгөний орлогын бүх эх үүсвэр хэр бодитой байгааг, мөн компанийн бүх зардал хэр үндэслэлтэй байгаа нь санхүүжилтийн хэрэгцээг тодорхойлох боломжийг олгодог.
Танилцуулга мэдээлэх
Судалгаанд хамрагдаж буй тайлагналын төрөл нь компанийн бэлэн мөнгө болон түүнтэй адилтгах төрөл бүрийн (жишээлбэл, санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, банкны хугацаагүй хадгаламж гэх мэт) бүх өгөгдлийн нийлбэрийг харуулсан нягтлан бодох бүртгэлийн баримт бичиг юм.
Энэхүү тайлангийн маягтыг нягтлан бодогч сургалтын жилийн эцэс гэхэд бөглөж болох бөгөөд завсрын тайлан биш юм. Тайлангийн хэлбэрийг 66n тоот тушаалаар, түүнчлэн PBU 23/2011-ээр зохицуулдаг. OKUD тайлангийн маягт - 0710004.
Мөнгөн гүйлгээний тайланд дүн шинжилгээ хийх нь компанийн санхүүгийн урсгалын төлөв байдлын талаар маш үнэ цэнэтэй мэдээлэл олж авах арга юм.
Тайлангийн энэ хэлбэрийг судлахдаа компанийн мөнгөн гүйлгээг одоогийн үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа, эргэлтийн бус хөрөнгөтэй холбоотой үйл ажиллагаа гэсэн гурван том бүлэгт хуваах мөчийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.
Үүний зэрэгцээ одоогийн үйл ажиллагааны мөнгөн хөрөнгөд компанийн эцсийн үр дүн, өөрөөр хэлбэл ашгийг бүрдүүлж болно. Эдгээр нь компанийн одоогийн үйл ажиллагаатай холбоотой байдаг. Үүнд мөн урсгалууд орнобогино хугацаанд дахин худалдах зорилгоор худалдаж авсан санхүүгийн янз бүрийн хөрөнгө оруулалт.
Хөрөнгө оруулалтын чиглэлийн үйл ажиллагааны мөнгөн хөрөнгөд эргэлтийн бус хөрөнгө, санхүүгийн хөрөнгө оруулалттай холбоотой үйл ажиллагаа (дээр дурдсанаас бусад) багтаж болно.
Санхүүгийн үйл ажиллагаа болон түүнтэй холбоотой мөнгөн гүйлгээ нь зээлсэн хөрөнгийг ашиглах (хүлээн авах ба өгөөж), бизнес эрхлэгчид болон үүсгэн байгуулагчидтай хийсэн тооцоог хамарна.
Хэрэв мөнгөн гүйлгээнд хамаарах тодорхой шалгуурыг тодорхойлох боломжгүй бол энэ нь одоогийн үйл ажиллагаатай холбоотой байна.
Ерөнхийдөө мөнгөн гүйлгээний тайланд дүн шинжилгээ хийх нь түүний үр нөлөөг судлахад компанийн санхүүжүүлэгчдийн хийдэг маш чухал аналитик алхам юм.
Судалгаанд хамрагдаж буй тайлангийн маягт нь дээр дурдсан гурван бүлэг урсгалд тусгай аргуудыг ашиглан дүн шинжилгээ хийсэн бөгөөд үүнийг доор авч үзэх болно.
Хэрэглээний шинжилгээний аргууд
Энэ хэсгийг судлахын тулд мөнгөн гүйлгээний шинжилгээний үндсэн аргуудыг авч үзэх бөгөөд үүнд шууд болон шууд бус сонголтууд байдаг.
Эдгээр аргуудын эхнийх нь компанийн бүх хөрөнгийн хөдөлгөөний талаарх мэдээллийг профайл, үйл ажиллагааны чиглэлээр тусгадаг компанийн нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээллийн нэгдсэн дүн шинжилгээ юм. Энэ арга нь компанийн зардлыг төлөх боломжтой санхүү, хөрөнгийн хүрэлцээний талаар дүгнэлт хийх боломжийг олгодог.
Шууд бус арга техникийг ашиглахКомпанийн дүн шинжилгээ нь хугацааны интервал дахь мөнгөний үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлттэй ашгийн хамаарлыг өгдөг. Энэ арга нь санхүүгийн үзүүлэлтүүдийг мөнгөн гүйлгээний үзүүлэлт болгон хувиргах зорилгоор компанийн тайлан баланс болон бусад хэлбэрийг дахин бүлэглэх явдал юм.
Аргуудыг доороос дэлгэрэнгүй үзнэ үү.
Шууд арга
Энэ шинжилгээний аргыг ашиглах нь байгууллагад дараах боломжуудыг олгоно:
- компанид орж ирж буй хөрөнгийн гол эх үүсвэр болон гадагшлах урсгалын үндсэн чиглэлийг тооцоолох;
- компанийн одоогийн өр төлбөрийг нөхөх хөрөнгийн хүрэлцээг, өөрөөр хэлбэл хөрвөх чадварыг нь үнэлэх;
- тодорхой хугацааны интервал дахь компанийн орлого болон бүтээгдэхүүний борлуулалтын хоорондын хамаарлыг харуулдаг.
Энэ арга нь судалгааны хугацаанд пүүсийн нийт орлого, түүнчлэн цэвэр мөнгөн гүйлгээний (NPF) талаар олж авсан өгөгдлийг голчлон судалдаг. Үүний тусламжтайгаар компанийн санхүүгийн эх үүсвэрийн орлого, зарлагыг бүхэлд нь, мөн удирдлагын төрлөөр тус тусад нь тусгах боломжтой.
Мөнгөний урсгалын шууд шинжилгээг хийхдээ эцсийн NPV-ийг тодорхойлох томъёог ашигладаг:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, хаана Р бүтээгдэхүүн зардаг, мянган рубль;
PP - компанийн одоогийн үйл ажиллагааны бусад бэлэн мөнгөний орлого, мянган рубль;
З - ханган нийлүүлэгчдээс бараа, материал (түүхий эд) худалдан авах зардал, мянган рубль;
ZP - зөвхөн үйл ажиллагааны ажилтнуудын цалин, мянган рубль;
ZPA - захиргааны ажилчдын цалин, мянган рубль;
НБ – төсөвт төлөх татварын төлбөр, мянган рубль;
NP – төсвийн бус салбарт төлөх татварын төлбөр, мянган рубль;
PV - компанийн үйл ажиллагааны бүс дэх бусад төлбөр, мянган рубль.
Дараагийн шатанд бид бүх үйл ажиллагааны чиглэлийн (хөрөнгө оруулалт, үйл ажиллагаа, санхүүгийн) NPV-ийн хэмжээг, мөн эцсийн нийт дүнгийн тооцоог гаргадаг.
Шууд бус арга
Шууд бус шинжилгээний арга нь компанийн үйл ажиллагааны янз бүрийн чиглэл, түүнчлэн тодорхой хугацааны цэвэр ашиг болон хөрөнгийн динамик хоорондын харилцан хамаарлыг тодорхойлох боломжийг олгодог.
Энэ аргын тусламжтайгаар та зөвхөн үйл ажиллагааны NPV-г тооцоолохдоо дараах томьёог ашиглаж болно:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, Энд PE нь компанийн цэвэр ашгийн үнэ цэнэ, мянган рубль;
AOS - үндсэн хөрөнгийн элэгдлийн нийт өгөгдөл, мянган рубль;
ANA – биет бус хөрөнгийн нийт элэгдлийн өгөгдөл, мянган рубль;
DZ - дансны авлагын өөрчлөлт / динамик, мянган рубль;
З - бараа, материалын нөөцийн өөрчлөлт / динамик, мянган рубль;
KZ - зээлдүүлэгчдийн өөрчлөлт / динамик, мянган рубль;
P - компанийн хөрөнгийн өөрчлөлт / динамик (нөөц гэх мэт), мянган рубль.
Аль нэг аргаар тодорхойлсон мөнгөн гүйлгээний хэмжээ, бүтцийн талаарх мэдээллийг эдийн засагчид дараах дарааллаар ашигладаг:
- үргэлжлүүлж байнабэлэн мөнгөний орлогын эзлэхүүний динамикийн судалгаа;
- эцсийн мөнгөн гүйлгээний өсөлтийн хурдыг компанийн идэвхтэй хөрөнгийн өсөлтийн хурд, үйлдвэрлэлийн хэмжээ, борлуулалтын үзүүлэлтүүдтэй харьцуулсан;
- зарлагын динамикийн шинжилгээ хийгдэж байна.
Өөр арга
Шинжилгээний хамгийн түгээмэл аргуудын дотроос хөрвөх чадвартай мөнгөн гүйлгээний аргыг ашигладаг бөгөөд үүний тусламжтайгаар та тухайн үеийн компанийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх боломжтой.
Энэ аргын хувьд томъёог ашигласан:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), хаана DK1; DK0 - тооцооны хугацааны төгсгөл ба эхэнд урт хугацаат зээл ба зээл;
QC1; KK0 – оны эхэн ба эцсийн богино хугацааны зээл ба зээл;
DS1; DS0 - тооцооны хугацааны төгсгөл ба эхэнд бэлэн мөнгөний үлдэгдэл.
Тодорхой жишээн дээр дүн шинжилгээ хийх арга зүй
Мөнгөн гүйлгээний санхүүгийн шинжилгээний судлагдсан аргуудын хэрэглээг тодорхой жишээн дээр хэрэгжүүлнэ.
Үүний тулд Астра ХХК-ийн 2016-2017 оны хоёр үеийг авч үзье.
Хүснэгтэнд бид компанийн 2016 оны орлого, төлбөрт үндэслэн мөнгөн гүйлгээний шинжилгээний тодорхой жишээг үзүүлэв.
Астра ХХК-ийн 2016 оны үндсэн орлого, төлбөр.
| Заагч | Нийт дүн | Бявагдаж байгаа үйл ажиллагаанууд орно | Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа орно | Санхүүгийн үйл ажиллагаа орно |
| Орлого, мянган рубль. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Ирэх, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Зардал, мянган рубль. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Зардал, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Эцсийн үлдэгдэл, мянган рубль | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Хүснэгтээс харахад Астра ХХК-д одоогийн үйл ажиллагааны орлогын эзлэх хувь хамгийн их бөгөөд 2016 онд 99.92%, түүнчлэн одоогийн үйл ажиллагааны зардлын эзлэх хувь 94.06% байна.
Астра ХХК-ийн 2017 оны үндсэн орлого, төлбөр.
| Заагч | Нийт дүн | Болж буй үйл ажиллагаанууд орно | Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа орно | Санхүүгийн үйл ажиллагаа орно |
| Орлого, мянган рубль. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Ирэх, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Зардал, мянган рубль. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Зардал, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Эцсийн үлдэгдэл, мянган рубль | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Хүснэгтээс харахад Астра ХХК-д одоогийн үйл ажиллагааны орлогын эзлэх хувь хамгийн их буюу 2016 онд 99.7%, түүнчлэн одоогийн үйл ажиллагааны зардлын эзлэх хувь 88.49% байна.
Дараа нь хүснэгтэд бид Астра ХХК-аас ирсэн хөрөнгийн орлогын хэвтээ дүн шинжилгээг хийж байна.
Астра ХХК-ийн 2016-2017 оны орлогын хэвтээ шинжилгээ, мянган рубль
| Заагч утга | 2016 | 2017 | Үнэмлэхүй хазайлт |
| 1. Худалдан авагчдын сан | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Үндсэн хөрөнгийн борлуулалтын орлого | - | - | - |
| 3. Орлогыг хуваалцах | - | - | - |
| 4. Бусад байгууллагад олгосон зээлийн орлого | - | - | - |
| 5. Бусад | 42329 | 47444 | 5115 |
| НИЙТ | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Доорх хүснэгтэд Астра ХХК-ийн 2016-2017 оны орлогын босоо болон хүчин зүйлийн шинжилгээг харуулав
Астра ХХК-ийн 2016-2017 оны орлогын босоо болон хүчин зүйлийн шинжилгээ, мянган рубль
| Заагч утга | 2016 | 2017 | Үнэмлэхүй хазайлт |
| 1. Худалдан авагчдын сан | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Үндсэн хөрөнгийн борлуулалтын орлого | - | - | - |
| 3. Орлогыг хуваалцах | - | - | - |
| 4. Бусад байгууллагад олгосон зээлийн орлого | - | - | - |
| 5. Бусад | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| НИЙТ | 100 | 100 | - |
Дараа нь бид Астра ХХК-ийн одоогийн үйл ажиллагаанд мөнгө зарцуулах чиглэлүүдэд дүн шинжилгээ хийнэ.
Астра ХХК-ийн 2016-2017 оны зардлын хэвтээ шинжилгээ, мянган рубль
| Заагч утга | 2016 | 2017 | Үнэмлэхүй хазайлт |
| 1. Бараа, түүхий эдийн төлбөр | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Ажилтны зардал | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Ногдол ашгийн төлбөр | - | - | - |
| 4. Татвар, хураамжийн төлбөр | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Үндсэн хөрөнгийн худалдан авалт | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Зээлийн үүргийн эргэн төлөлт | - | - | - |
| 7. Бусад | -249124 | -325424 | -76300 |
| НИЙТ | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийхэд хүснэгтээс харахад Астра ХХК-ийн 2017 оны зардлын үнийн өсөлт ажиглагдаж байна.
Доорх хүснэгтэд зарцуулалтын босоо болон хүчин зүйлийн шинжилгээг харуулав.
Астра ХХК-ийн 2016-2017 оны зардлын босоо болон хүчин зүйлийн шинжилгээ, мянган рубль
| Заагч утга | 2016 | 2017 | Үнэмлэхүй хазайлт |
| 1. Бараа, түүхий эдийн төлбөр | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Ажилтны зардал | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Ногдол ашгийн төлбөр | - | - | - |
| 4. Татвар, хураамжийн төлбөр | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Үндсэн хөрөнгийн худалдан авалт | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Зээлийн өр төлбөр | - | - | - |
| 7. Бусад | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| НИЙТ | 100 | 100 | - |
Шууд аргыг тодорхой жишээн дээр ашиглах
Доорх хүснэгтэд мөнгөн гүйлгээний шинжилгээний шууд аргыг ашиглан тооцсон үндсэн үзүүлэлтүүдийг харуулав.
Шууд аргын дагуух мөнгөн гүйлгээний үзүүлэлт, мянган рубль.
| Заагч утга | 2016 | 2017 | Үнэмлэхүй хазайлт |
| 1. Эхлэх үлдэгдэл | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Бүх зүйл ирсэн нь | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. одоогийн үйл ажиллагаанууд | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. санхүүгийн үйл ажиллагаанд | - | - | - |
| 3. Нийт хэрэглээ | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. одоогийн үйл ажиллагаанууд | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. санхүүгийн үйл ажиллагаанд | - | - | - |
| 4. Үлдсэн нь эцсийн | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. одоогийн үйл ажиллагаанууд | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. санхүүгийн үйл ажиллагаанд | - | - | - |
Хүснэгтийн мэдээллээс харахад "Астра" ХХК-ийн мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийхдээ эерэг мөч нь бэлэн мөнгөний орлогын хэмжээ зардлаасаа давж байгаа нь компанийн хөрвөх чадварыг илтгэж байгааг тэмдэглэж болно. 2016 онд. Гэвч 2017 онд компанийн санхүүгийн байдал өөрчлөгдсөн нь орлогоосоо илүү зарлагатай байгаа урвуу дүр зургаас харагдана.
Шууд бус аргыг тодорхой жишээн дээр ашиглах
Дараагийн алхамДоорх хүснэгт хэлбэрээр шууд бус аргын хэрэглээг авч үзье.
Мөнгөний урсгалыг шууд бус аргаар байгуулах, мянган рубль.
| Заагч утга | 2016 | 2017 |
| 1. Цэвэр ашиг | 506847 | 546279 |
| 2. Хорогдлын дүн | (1155223) | (751977) |
| 3. Эргэлтийн бус хөрөнгө | 14 173 | 181 889 |
| 4. Хувьцааны өөрчлөлт | 53 921 | 131 242 |
| 5. Авлагын өөрчлөлт | 445 324 | 37 887 |
| 6. Бусад эргэлтийн хөрөнгийн өөрчлөлт | 17 647 | (10 969) |
| 7. Өглөгийн өсөлт | (20 182) | 75 607 |
| 8. Эргэлтийн бус хөрөнгийг захиран зарцуулах | 92 456 | 87 650 |
| 9. Динамик | (45 037) | 297 608 |
Шууд бус аргыг ашиглах үед тохируулсан мөнгөн гүйлгээ нь тухайн компани ашгийн хэмжээ болон бэлэн мөнгөний хооронд ямар ч зөрүүгүй болохыг харуулж байгаа нь анзаарагддаг.
Мөнгөний урсгалыг шууд бус аргаар шинжлэх үедхэд хэдэн коэффициентийг тооцоол, үүнд:
төлбөрийн чадварын харьцаа K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, Энд DST нь оны эхэнд мөнгө, мянган рубль.
DSp - хүлээн авсан мөнгө, мянган рубль.
DSi - зарцуулсан мөнгө, мянган рубль.
Бид Астра ХХК-тай холбоотой тооцоог хийж байна.
Астра ХХК-ийн төлбөрийн чадварын K1 харьцааны тооцоо.
| Заагч | 2016 | 2017 |
| Анхны мөнгө | 118951 | 322306 |
| Мөнгө хүлээн авсан | 2479640 | 3869274 |
| зарцуулсан мөнгө | 2276285 | 3914311 |
| Коэффицент K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Энэ харьцаа нь тухайн байгууллага төлбөрийн үлдэгдлээс төлбөрөө хийх боломжтой эсэхийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Бидний тооцоолсноор энэ коэффициент 1-ээс дээш байх ёстой тул "Астра" ХХК зүгээр л байр суурьтай байгаа нь харагдаж байна. Энэ нь компани зардлаа нөхөх мөнгөний хомсдолгүй гэсэн үг юм.
Төлбөрийн чадварын харьцаа K2:
K2=DSp/DSi.
Бид Астра ХХК-тай холбоотой тооцоог хийж байна
Астра ХХК-ийн төлбөрийн чадварын K2 харьцааны тооцоо
| Заагч | 2016 | 2017 |
| Мөнгө хүлээн авсан | 2479640 | 3869274 |
| зарцуулсан мөнгө | 2276285 | 3914311 |
| Коэффицент K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Энэ харьцаа 2016 онд мөн эерэг байгаа тул компани бэлэн мөнгөөр үүргээ биелүүлэх боломжтой болсон. Харин 2017 онд индикаторын утга 1-ээс доош байгаа нь аль хэдийн сөрөг хандлага болсон.
Минжний харьцаа:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), Энд NP нь цэвэр ашиг, мянган рубль.
Am – элэгдлийн хэмжээ, мянган рубль.
TO - урт хугацааны өр төлбөр, мянган рубль.
KO - богино хугацааны өр төлбөр, мянган рубль.
Бид Астра ХХК-тай холбоотой тооцоог хийж байна
Минжний коэффициентийн тооцоо
| Заагч | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Би | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Минжний харьцаа | 0, 53 | 3, 38 |
Энэ үзүүлэлтийн стандартыг 0, 4-0, 45 дотор тодорхойлсон.
Үзүүлэлтийн утга нь санал болгосон хэмжээнээс өндөр байсан нь тухайн байгууллагад төлбөрийн чадварын асуудал байгааг харуулж байна.
Дүгнэлт
Мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ, менежментийн гол зорилго нь компанийн санхүүгийн системийн тогтвортой байдал, одоогийн болон хэтийн төлөвийн хөрвөх чадварыг бэхжүүлэх явдал юм. Мөн пүүсийн таатай санхүүгийн стратеги, тактикийг боловсруулах зорилготой. Мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ нь эхний шат тул ойрын хугацаанд компанийн хэтийн төлөвийг хөгжүүлэх, санхүүгийн чадавхийг тодорхойлох чадвар нь хэр сайн, зөв хийгдсэнээс шалтгаална.
