Хүн төрөлхтний түүхэнд анхны улсууд бий болсноос хойш худалдаа нэг улсын хил хязгаараас хэтэрсэн. Эхэндээ энэ нь бараа солилцоо байж болох байсан ч мөнгө гарч ирсний дараа худалдааны үйл ажиллагааны цар хүрээ ихээхэн өөрчлөгдсөн.
Үзэл баримтлал
Улс хоорондын олон улсын худалдааны хэлцлүүд хэтэрхий удаан хугацаанд ямар ч нэргүй байсан. Төлбөрийн тэнцэл гэх мэт ойлголтыг анх 1767 онд Британийн эдийн засагч Жеймс Денем-Стюарт санхүүгийн нэр томъёонд нэвтрүүлсэн. Түүний ойлгосноор энэ нэр томьёо нь иргэдийн гадаадад мөнгө зарцуулж, гадаадын иргэдэд өр төлөх гэсэн утгатай.
Орчин үеийн тайлбараар төлбөрийн тэнцэл нь нэг улсаас нөгөө улс руу хийсэн төлбөр юм. Түүний бүтэц, түүхийг нарийвчлан харцгаая.
Олон улсын баланс үүсэх нөхцөл ба хэрэгцээ
Түүхээс харахад төлбөрийн тэнцэл гэх мэт санхүүгийн ангилал бий болсон нь ихэнх улс орны үндэсний эдийн засгийг эрс өөрчилсөн.
Хэрэв 19-р зууны сүүлч, 20-р зууны эхэн үед валютын үнэ хангалттай урт хугацаанд ижил түвшинд байсан бол "алтан стандарт"-аар дэмжигддэг.мөн өөрсдийн чиглэлийг бий болгосон (энэ нь хүн бүрт тохирсон), дараа нь "хөвөгч" ханшийн нөхцөлд энэ арга нь ашиггүй болсон.
Өмнө нь валютын ханшийн аливаа өөрчлөлтийг зохицуулахад "Нөөц хөрөнгө" санхүүгийн зүйл оролцдог байсан. Бидний үед валютын ханш буурах, өсөхөд тухайн улсын төлбөрийн тэнцэл, эсхүл нөхцөл байдал нөлөөлдөг. Энэ санхүүгийн ангилалд өнөөдөр Олон улсын валютын сангийн төлөөлөл болж буй бүтцэд хүрэхийн тулд хэд хэдэн өөрчлөлтийг туулах шаардлагатай болсон.
Санхүүгийн үндсэн аргууд
Одоогоор хүчинтэй байна:
- Дэвид Хьюмийн дэвшүүлсэн онолыг сонгодог гэж үздэг. Үүнийг "автомат баланс" гэж нэрлэдэг. Чухам үүнд л Валютын ханшийг зохицуулах гол ажлыг Нөөцийн хөрөнгө хийсэн.
- Дараагийн алхам нь уян хатан гэж нэрлэгддэг неоклассик арга байсан. Түүнийг хөгжүүлэхэд Ж. Робинсон, А. Лернер, Л. Мецлер зэрэг санхүүгийн суут хүмүүс оролцсон. Тэдний онолоор бол тухайн улсын төлбөрийн тэнцлийн гол тулгуур нь гадаад худалдаа бөгөөд тэнцэл нь экспортын барааны үнийн импортын бараатай харьцуулах түвшингээр тодорхойлогддог бөгөөд суурь ханшаар үржүүлдэг. Энэ аргын хувьд ханшийн өөрчлөлтөөр тэнцлийн тэнцвэрийг хангадаг. Өөрөөр хэлбэл, түүний ханшийг бууруулснаар экспортын барааны гадаад валют дахь үнийг бууруулж, дахин үнэлгээ нь гадаадын худалдан авагчдыг энэ улсын бүтээгдэхүүнийг илүү өндөр үнээр худалдан авахад "хүчлэх" болно.
- Дараагийн онол бол төлбөрийн тэнцэл шингээх арга юм(яг арилжааны хэсэг) нь тус улсын ДНБ-ий үндсэн элементүүдтэй "уягдсан". Энэхүү хандлагыг үндэслэгч нь Ж. Мид, Ж. Тинберген нарын дэвшүүлсэн санааг үндэс болгосон С. Александр юм. Энэ тохиолдолд импортыг хязгаарлахын зэрэгцээ экспортыг дэмжих замаар төлбөрийн тэнцлийг зохицуулдаг. Энэ нь өмнөх арга барил шиг дан ганц валютын ханшийн уналтаас шалтгаалахгүй, дотоодын үйлдвэрлэгчдийг өрсөлдөх чадвартай бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, өндөр түвшний үйлчилгээ үзүүлэхэд түлхэц өгөх ёстой.
- Тэнцвэрийн тухай монетарист онол нь мөнгөний хүчин зүйлтэй, тухайлбал тухайн улсын мөнгөний эргэлтэд тэнцэл хэрхэн нөлөөлдөгтэй холбоотой. Төлбөрийн тэнцэл алдагдалд орохгүйн тулд улсын хэмжээнд эргэлдэж буй мөнгөний хэмжээг хатуу хянах шаардлагатай байна. Хэрэв тэдгээр нь хэт олон байвал гадаадын бараа, үйлчилгээ худалдан авах замаар устгана.
Дээрх бүх аргуудыг өөр өөр цаг үед хэрэглэж ирсэн бөгөөд өнөөг хүртэл хамааралтай хэвээр байна. Тухайн улсад энэ хоёрын алийг нь ашиглаж байгаагаас хамааран тухайн улсаас гүйцэтгэх үйл ажиллагааны төрлөөс хамаарна.
Бүтэц
Дүрмээр бол олон улс орнууд худалдааны үйл ажиллагааг төлбөрийн тэнцлийн зохицуулалт болгон ашиглаж, эерэг тэнцэлд хүрэхийг эрмэлздэг. Үнэндээ ийм үйлдэл хэд хэдэн байж болно.
Олон улсын валютын сан төлбөрийн тэнцлийн схемийг эмхэтгэсэн бөгөөд үүнд 112 зүйлийг 7 блок болгон хуваасан. Энэ схем нь маш их юмСанхүүгийн талаар мэдлэггүй хүмүүст хэцүү байдаг тул үүнийг гурван хэсэг болгон хялбарчилж, бүх зүйлийг дараах хэсгүүд болгон багасгасан:
- одоогийн данс;
- хөрөнгийн гүйлгээтэй холбоотой дансууд (санхүүгийн хэрэгсэл);
- төлбөрийн тэнцлийг зохицуулах үйл ажиллагаа.
Тэд юу болохыг нарийвчлан харцгаая.
Төлбөрийн гүйлгээний үндсэн данс
Төлбөрийн тэнцлийн харилцах дансанд:
- барааны экспорт;
- импортын бүтээгдэхүүн.
Мөн тэд хамтдаа худалдааны тэнцлийг бүрдүүлдэг. Мөн дурдах хэрэгтэй:
- үйлчилгээ (худалдаа үйлчилгээний тэнцэлд багтсан);
- хөрөнгө оруулалтын орлого;
- шилжүүлэх.
Дүрмээр бол төлбөрийн тэнцлийн харилцах дансанд оршин суугч бус хүмүүст бараа, үйлчилгээ борлуулснаас олсон бүх мөнгөн орлого, хөрөнгө оруулалтын төслийн цэвэр орлогыг тусгадаг. Эдгээр гүйлгээнд төрийн санг гадаад валютаар дүүргэдэг тул экспортын бүх орлогыг нэмэх багананд тооцно. Импортын үйл ажиллагаа явуулахдаа тухайн улсаас валют гадагшаа урсаж байгаа тул дебит баганад хасаж тооцно.
Дэлхий даяар улс орнуудын төлбөрийн тэнцлийн үндэс нь гадаад худалдаа байдаг. Энэ нь олон улсын эдийн засгийн харилцааны эзлэхүүний 80 хүртэлх хувийг эзэлдэг. Хэрэв үүнтэй зэрэгцэн тэнцэл эерэг байвал энэ нь тус улсад өндөр чанартай өрсөлдөх чадвартай бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж байгаагийн шинж юм.
Төлбөрийн үлдэгдэл данстомоор
Хөрөнгө болон хэрэгслийн дансанд:
- шууд хөрөнгийн данс;
- санхүүгийн дансууд, үүнд шууд хөрөнгө оруулалт, багц болон бусад хөрөнгө оруулалт орно.
Хөрөнгийн дансанд бүх төрлийн худалдан авах, худалдах, тэдгээрийн гүйлгээ, хөрөнгийн шилжүүлэг, өрийг тэглэх, хөрөнгө оруулалтын буцалтгүй тусламж, өмчлөх эрх шилжүүлэх, төрд төлөх өрийг хүчингүй болгох, эд хөрөнгийн эрх шилжүүлэх (жишээ нь) орно., газрын хэвлий), биет бус (барааны тэмдэг, лиценз гэх мэт) хөрөнгө.
Эдгээр данснаас төрийн санд валют орж ирэх үед эерэг тэнцлийн тухай ярьж болно. Мөн эсрэгээр.
Санхүүгийн данс нь тухайн улсын санхүүгийн хөрөнгийн өмчлөлийн шилжүүлэгтэй холбоотой. Өгөгдсөн зээл нь шууд болон багцын хөрөнгө оруулалтын хэлбэрээр байж болно.
Төлбөрийн гүйлгээний үлдэгдэл хэд вэ
Эдгээр ойлголтууд нь чанарыг тодорхойлдог тул аливаа санхүүгийн гүйлгээний үндэс суурь болдог. Төлбөрийн тэнцэл нь тухайн улс болон гадаадад хийгдсэн санхүүгийн гүйлгээний (экспорт-импорт) дараа эерэг байх ёстой дансны бүлэг юм.
Эдгээр үйл ажиллагаа нь эргээд анхдагч (өөрөөр хэлбэл бие даасан, тогтвортой өсөлтийн хандлагатай) болон хоёрдогч (богино хугацааны, гадны нөлөөнд байдаг, тухайлбал, Төв банк эсвэл Монгол Улсын Засгийн газар) гэж хуваагддаг. улс).
Дэлхийн бүх улс орнууд идэвхтэй, ядаж төлбөрийн тэнцлийг тэглэхийг эрмэлздэг. Аливаа улс орны хөгжлийн эдийн засгийн зарим үе шатанд тэнцэл удаан хугацаанд улаан хэвээр байвал үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн ханшийн уналт эхлэх хүртэл Төв банк дахь алт, валютын нөөц багасдаг.
Төлбөрийн аргууд
Улс хооронд хийгдсэн аливаа төлбөрийг кредит болон дебит гэсэн хоёр баганад харуулах ба тэдгээрийн хоорондын зөрүүг эерэг эсвэл сөрөг үлдэгдэл гэж тооцно.
Жишээ нь аливаа улс бараа, хөдөлмөр, үйлчилгээ, мэдээлэл, мэдлэгийг экспортолж, төрийн санд нь валют орж ирэх үед гүйцэтгэсэн үйл ажиллагааны бүх орлогыг “+” тэмдэгтэй баганад бичнэ. зээлийн дагуу төлбөрийн тэнцлийн.
Ижил үйлдлүүд, гэхдээ зөвхөн улсаас гадагшаа валют гарахад хүргэдэг импортын хувьд "дебит" баганад "-" тэмдгээр бичнэ.
Хэрэв тухайн улс гадаадаас бодит капитал (валют, үнэт цаас) худалдаж авбал ийм санхүүгийн гүйлгээг мөн "дебет"-т бүртгэдэг тул валютын гадагшлах урсгал үүсдэг. Эсрэгээр нь дотоодын хөрөнгөө зарах эсвэл оршин суугч бус хүмүүст (хувь хүний компани эсвэл улс даяар) өрийг тэглэсэн тохиолдолд үүнийг "зээл" -д бүртгэнэ. Жишээ нь,
| Үйл ажиллагаа | Зээл нэмэх (+) | Дебит, хасах (-) |
|
Бараа, үйлчилгээ Хөрөнгө оруулалт болон цалингийн өгөөж Шилжүүлэг |
Бараа, үйлчилгээний экспорт Оршин суугч бус иргэдийн баримт Мөнгө хүлээн авах |
Бараа, үйлчилгээний импорт Гадаад түншүүдэд төлөх төлбөр Дамжуулах |
|
Санхүүгийн бус хөрөнгө худалдах/худалдах Санхүүгийн хөрөнгө эсвэл өр төлбөрийн гүйлгээ |
Хөрөнгийн борлуулалт Гадаадын түншүүдийн өмнө хүлээх үүргийн өсөлт/тэдгээрт тавигдах шаардлагуудын бууралт |
Хөрөнгийн худалдан авалт Гадаадын түншүүдэд тавих шаардлагыг нэмэгдүүлэх эсвэл тэдний өмнө хүлээсэн үүргийг багасгах |
Төлбөрийн тэнцэл нь тухайн улсын гадаад эдийн засгийн харилцаа, үйл ажиллагааг бүртгэдэг баримт бичиг бөгөөд олон улсын форматтай тул бүх мөнгөн гүйлгээг доллараар бүртгэдэг.
Баланс дахь алдагдал ба илүүдэл
Эдгээр хоёр ойлголт нь сөрөг үлдэгдлийг санхүүжүүлдэг эсвэл түүний эерэг талыг ашигладаг үйл ажиллагаатай холбоотой.
Балансын алдагдлыг ямар нэг зүйлээр нөхөх ёстой бөгөөд энд гадаад дахь бизнесийн данс байх уу, зээл хэлбэрээр капитал байх уу гэдгийг тодорхойлох нь чухал.
Эхнийх нь мэдээж илүү тохиромжтой, учир нь энэ нь улс руу валют орохыг баталгаажуулдаг бол зээл нь гадагшаа урсах, тэр байтугай хүүтэй байх болно.
Сүүлийн арга зам бол улсын алт, валютын нөөцийг ашиглан балансын алдагдлыг нөхөх боломжтой бөгөөд үнэхээр цөхрөнгөө барсан алхам бол дотоодын ханшийн уналт юм.валют.
Одоогийн үйл ажиллагааны явцад илүүдэл бий болсон үед тухайн улс орж ирсэн хөрөнгийг шинээр гарч ирж буй сөрөг үлдэгдэлд зарцуулдаг. Мөн мөнгөний нэг хэсэг нь "Цэвэр алдаа, орхигдол" нийтлэлд ордог.
MFI төлбөрийн схем
ОУВС-аас 1993 онд баталсан төлбөрийн тэнцлийн бүтцэд:
- Төлбөрийн үлдэгдэл. Нэг улсын нөгөө/бусад улсын өмнө хүлээсэн санхүүгийн бүх үүрэг, гэрээнд заасан нөхцлийн хүрээнд биелэлтийг илэрхийлнэ.
- Олон улсын өрийн үлдэгдэл. Үүнд бусад улс орнуудад хийсэн бодит төлбөр болон тэдгээрээс орж ирж буй мөнгөний урсгал орно.
Эдгээр төрлийн үлдэгдлийн талаарх тайланд кредит шилжүүлгийн хэмжээ нь дебеттэй тохирч байх ёстой.
Оросын баланс
Хэрэв бид Оросын төлбөрийн тэнцлийг авч үзвэл гадаад валютын үндсэн хөдөлгөөнийг импорт, экспортын дараах харьцаагаар харуулна:
- гадаадад хүргэлт;
- аялал жуулчлалын салбар;
- худалдан авах эсвэл худалдах лиценз (патент, брэнд);
- арилжаа;
- олон улсын даатгал;
- шууд эсвэл багцын хөрөнгө оруулалт болон бусад олон.
Оросын ОУВС-аас санал болгож буй бүтцийн дагуу анх удаа төлбөрийн тэнцлийг 1992 онд бүрдүүлсэн бөгөөд тэр цагаас хойш яг ийм схемийн дагуу боловсруулж байна.
Тухайн хугацаанд тус улсад валют орж ирэх гол эх үүсвэр нь газрын тос, байгалийн хий, мод, зэвсэг, техник, нүүрс болон бусад бүтээгдэхүүний экспорт байсан.
Оросын гадаад худалдааны гол түншүүд нь Хятад, АНУ, Герман, Казахстан, Беларусь болон бусад улсууд юм.ойрын болон алс гадаадад.
Дүгнэлт
Тиймээс төлбөрийн тэнцэл нь улс орнуудын хооронд хийгддэг олон улсын бүх гүйлгээний статистик тайлан юм. Энэ нь гүйлгээ, төлбөрийн огноо, дебит, кредит болон тэдгээрийн үлдэгдлийг заана.
Төлбөрийн тэнцлийн бүх гурван хэсэг нь улс орны санхүүгийн байдлыг дараах байдлаар тусгадаг:
- одоогийн үйлдлүүд;
- хөрөнгө, санхүүгийн хэрэгсэл;
- орхигдуулсан болон алдаа.
Тэдгээр нь төлбөрийн тэнцлийн бүтэц юм. Дэлхийн бүх улс орнууд эдгээр параметрүүдийг дагаж мөрддөг.
